互联网货币基金(互联网货币基金有哪些)

访客 2024-03-05 13 0

扫一扫用手机浏览

文章目录 [+]

互联网基金与传统基金的区别是什么

互联网基金能够经过短短几年时间的发展,取得不俗的成绩。

主要原因有两点,一是通过互联网基金充分发挥了网络优势,以客户体验为中心,并通过一系列增值服务满足了市场需求;二是互联网基金的诞生恰逢国内货币政策趋、银行同业拆放利率走高期间,货币市场基金刚好获得了相对较高的收益。比如说余额宝货币市场基金曾经达到了近乎7%的年化收益率。

以互联网为平台,以客户体验服务为中心的互联网基金较传统模式基金的核心竞争优势就在于此。互联网基金的核心竞争力主要体现在客户体验上,包括对产品的赎回时效、申购门槛、软件终端、推广手段以及费用成本等方面进行了改进。

举个例子,传统货币市场基金的赎回到账时间大多都在T+2交易日。而互联网基金通过为客户垫付资金的方式实现了货币市场基金T+0交易日快速赎回到账。这就是一大增值服务和创新!可别小看这一点啊,这相当于将货币市场基金的流动性提高到了银行活期储蓄级别。余额宝深受广大用户信赖与支持就是这个道理,不仅仅是理财产品,还是消费支付的帮手。

最重要的是,货币基金的收益却能远远高于银行活期储蓄利率。即使最近余额宝跌破3.8%的年化收益率,那同样高于银行收益。互联网货币基金高流动性、低风险近和似同业利率的收益特性迎合了市场需求,成为其规模迅速发展的最主要原因。

另外,传统公募基金的申购门槛为1000元起,而银行理财产品的起投门槛更高为5万元起。互联网基金消除了产品的申购门槛,将申购起点调整为1元,部分产品甚至可以达到0.01元,也就是说处于零门槛。这同样是互联网基金的一大创新!申购门槛的取消配合T+0快速赎回可以使货币基金真正实现近乎于活期储蓄的结算功能。也使得互联网更加亲民,容易获得更多用户数量的基础。

互联网货币基金(互联网货币基金有哪些)

还有就是,两者之间的推广手段完全不同,传统基金更加依赖代销渠道,包括商业银行、证券公司和其他代销机构,推广重点在于对渠道的营销,这意味着高额的尾随佣金、营销费用以及人力成本。而互联网基金依赖于网络,这决定了互联网基金更重视客户数量和用户体验。通过互联网将推广范围无限扩大,因此能够获得巨大的客户数量。比如说,余额宝自从2013年6月上市以来,开启了全民理财的新时代!短短几年时间的发展就已成为全球最大的货币基金,规模突破1.69万亿,用户数也已突破4.7亿。

余额宝货币基金7日年化收益为何在3月底有所回升,现在又有急剧下跌呢

货币市场基金的七日年化收益率,随着季度末市场流动性紧张而短暂出现的回升,那不过是3月底的“翘尾效应”。持续时间不会很长,过了银行的考核节点就可能会继续下跌。作为余额宝等货币基金来说,对于货币政策及市场流动性的传导效应特别敏感。

为什么余额宝货币基金收益率,会出现这种反复无常呢?这与余额宝的本质属性有关,我们可以通过具体例子来说明一下。

余额宝货币市场基金的本质及投向

现如今,几乎没有不知道余额宝的,因为余额宝改变中国人的理财方式,上市五年以来累计为用户创造收益超1700亿元,平均每天达1个亿,余额宝最新用户数突破5.8亿,差不多两个中国人中就有一个是余额宝用户。

余额宝本质上属于货币市场基金,主要投向银行协议存款、国债等低风险产品。但余额宝投资于债券的比例并不大,仅占总资产的9.4%左右,剩下大部分都是投向银行协议存款。

由于余额宝的资金比例中,主要还是投向协议存款,那么,其收益率波动就取决于银行协议存款的收益高低。当银行资金紧张时,对余额宝货币基金的需求增加,收益率提高;反之,则是减少需求,降低年化收益率。

举个例子,你一个人拿着10万元去银行存款,银行因为钱少,只能给你基准利率,也就是0.35%;而一个提着巨额资金的土豪去银行存款时,因为资金量巨大,各大商业银行都想拉拢其存款,因此就会出现协议存款利率提升的局面,尤其是在银行季末考核节点前。甚至可以达到4%以上的收益率,余额宝正是那个将大家手头闲钱汇聚到一处的“土豪”。

余额宝货币基金收益率,为什么出现季度末的回升又下跌现象

首先,我们已经知道余额宝的资金主要投向银行存款。但余额宝在银行的存款中,投向活期储蓄的仅占大约1%,其目的就是用来保证大家随时提现、转账的。而超过99%的资金比例都投向银行定期存款。

这里需要特别说明一下,像余额宝这样的“土豪”去银行,即使是选择银行定期存款也和我们普通投资者的方式大相径庭,因为它的收益率并非固定的,而是浮动的。准确的说,余额宝收益率直接关联了银行间同业拆借利率。

要明白一点,银行类金融机构的资金流水都是上百亿甚至千亿,高流动性需求就可能导致其特殊阶段的“缺钱”现象。这个时候,银行就会找自己的行业内同行进行借钱。

为了让银行之间方便借贷,央行有一套专门的基准利率体系,即SHIBOR利率,也就是说,利率越高则说明市场流动性需求越紧张;越低就意味着市场资金面越宽松。

而余额宝和银行的关系正是如此,银行在季度末考核前,由于资金面越来越紧张,才会给余额宝货币基金较高收益率,反之则越低。

所以说,3月底的时候,余额宝收益率短暂出现回升但也并不高。而很快就继续下跌至最新的收益率2.2960%,也是市场资金面的宽松影响结果。

余额宝收益率下降的其他原因

除了以上有关银行协议存款的影响外,对余额宝七日年化收益率构成压力的还有内部治理、外部市场竞争加剧的因素。

从内部治理来看: 余额宝不再是天弘基金一家独大的局面,而是由天弘基金等20家货币基金共同为用户提供服务的大平台,这就需要不断分流和引流。尤其是在天弘基金规模增长过快的情况下,为防止流动性风险而加快引入博时基金等其他第三方,与此同时,通过主动降低收益率来引流,这方面可以从目前的规模看得出来。

如下图所示:比如说,2018年第一季度末仅有2.6亿规模的诺安天天宝A,到同年第四季度末已经达到了347.44亿,接入余额宝后增长倍数达132.63。

从外部竞争来看:目前国内理财产品琳琅满目,仅仅是互联网货币基金类金融产品就超过70只以上,不像2013年余额宝上市之前,余额宝当年之所以可以超过7%以上的七日年化收益率,完全得益于没有市场竞争对手的结果。

大家可以想一想,当市场上只有一个土豪时,银行对于土豪的协议存款的议价能力就比较低,尤其是在自身对于资金需求增加的情况下,就更是如此。但目前这种情况完全不一样了,什么零钱通、理财通、京东金融等都有不小的规模影响。

总之,余额宝收益率跌破2.5%以来,大家对于余额宝的关注度已经下降。说实话,早就没有人将大额存入余额宝,无论是机构投资者还是普通投资者来说,都已经不看好其收益,选择撤离余额宝是必然的。对于大多数投资者来说,完全可以有更好的理财产品可选,而且今年以来的股票行情看涨。

内容声明:本文中引用的各种信息及资料(包括但不限于文字、数据、图表及超链接等)均来源于该信息及资料的相关主体(包括但不限于公司、媒体、协会等机构》的官方网站或公开发表的信息,内容仅供参考使用!本站为非盈利性质站点,本着免费分享原则,发布内容不收取任何费用也不接任何广告!
【投诉邮箱:i77i88@88.com】

转载请注明本文地址:http://00u.net/caijing/23128.html

相关文章

买基金有什么用(买基金有什么用处)

答疑:买基金有什么用,银行存款好还是买基金好银行存款: 银行存款表现为银行的负债,是一种信用凭证,银行对存款者负有法定的保本付息责...

财经 2024-04-22 阅读0 评论0

基金有涨停吗 基金有涨停吗现在

什么叫做基金的涨停?基金可能涨停吗假如基金的资金全部用来买股票了,那么它买的股票全涨停了,那么这只基金的净值也就涨停了,不过不会出...

财经 2024-04-21 阅读0 评论0

万家基金排名 万家基金排名如何

万家创业板指数增强基金怎么样万家创业板指数增强基金(009981)成立于2021年1月26日,一季度最新规模1.57亿元。基金经理...

财经 2024-04-21 阅读0 评论0

发表评论